路易達孚欲投資建立浙江航運產業基金
2013-01-29 11:01:20 來源：航運交易公報編輯：國際船舶網 我有話要說

復雜的外資背景

在浙江航運產業基金的推介材料上，一段介紹該基金的話異常醒目：“寧波市政府引進海外專業管理團隊，設立浙江航運產業基金，以吸納并有效利用政府及民間資本，推動行業良性并購重組，整合產業上下游資源……”此外，推介材料的開篇也詳細介紹了浙江省政府和寧波市政府對設立航運產業基金的支持以及基金所在地寧波保稅區的介紹。由此，突出闡明了其擁有政府背景的身份。

除此之外，浙江航運產業基金的戰略投資者中，浙江省政府、寧波市政府、舟山市政府、寧波港務局、舟山港務局、寧波市船舶交易市場和中國船舶工業行業協會等一些重量級的政府部門也赫然入列。

然而本刊記者調查發現，這些政府部門除了作為戰略性發起人參與基金的戰略咨詢委員會外，在基金的業務運作中，并不實際參與。

根據相關材料，浙江航運產業基金除了按投資性質將投資者將分為發起人、戰略合作伙伴、一般合伙人和有限合伙人外，其運作的結構主要是由兩塊構成，分別為投資委員會和戰略咨詢委員會。

LDH Energy相關人士表示，基金公司設立的戰略咨詢委員會主要是為了強化基金發起人和戰略合作伙伴間的緊密關系，主要目標是提高相關政府部門的航運專業知識水平、支持寧波保稅區、提供當地一些就業機會等。戰略咨詢委員會每季度將舉行一次會議，討論上述目標的達成情況。目前主要的人員構成有中國船舶工業行業協會會長、浙江省副省長、寧波市船舶交易市場總經理等�？梢�，政府部門主導的戰略咨詢委員會是一個較為“務虛”的委員會，其主要職責內也不包括對基金的監督責任。而實際負責浙江航運產業基金業務運作的投資委員會則完全由LDH Energy掌控，這也是研討會上許多企業代表質疑的焦點。

據了解，LDH Energy是由法國路易達孚集團和美國第六大對沖基金高橋資本（Highbridge Capital）共同創立的合資企業。2004年，高橋資本被摩根大通收購。而創建于1851年的法國路易達孚集團則是世界四大糧商之一，控制著全球龐大的農產品、原材料和能源交易�？梢奓DH Energy的背景十分不凡，其本身也是全球領先的能源現貨和期貨交易機構，美國行業雜志Natural Gas Intelligence將LDH Energy列為美國第八大天然氣交易商和世界十大原油產品交易商之一。

根據推介材料介紹，LDH Energy的下屬公司“LDH Energy航運私人有限公司”（LDH Energy航運公司）是具體負責浙江航運產業基金業務運作的實體。LDH Energy航運公司在新加坡注冊，主要業務為航運交易與船舶運營。據了解，LDH Energy航運公司的起源可追溯到1893年，法國路易達孚集團干散貨運輸船隊的建立。如今，LDH Energy航運公司已積累了大量的航運技術及商業經驗，并長期為法國路易達孚集團投資合適的船舶資產，以滿足其國際干散貨運輸的需求。特別是LDH Energy航運公司的航運交易部，在散裝干貨市場的商業和風險管理以及運營方面均處于市場領導者地位，具有很高的行業聲譽。

據調查，負責浙江航運產業基金運作的核心人物是現任LDH Energy航運公司航運交易部總裁Keith Denholm,他曾為波羅的海交易所航運衍生品交易市場董事長，同時也是德諾姆（Denholm）集團的董事。以Keith Denholm為紐帶，還形成了LDH Energy航運公司與Denholm集團的戰略合作關系。

Denholm集團成立于1866年，目前和其持股的中英船舶管理公司都是全球頂尖的第三方船舶管理和物流服務公司。2001年，Denholm集團合并了中英船舶管理公司后，在全球范圍內擁有超過15000名船員和3000名岸上工作人員，為390多艘船舶（超過2500萬噸）提供船舶管理服務，并已設計和建造了150多艘各類船舶，業務涉及船舶設計和建造、船員和船舶管理。

據悉，浙江航運產業基金將來所投資的船舶就是交給Denholm集團旗下的中英船舶管理公司進行管理。LDH Energy相關人士表示，“Denholm集團在航運業擁有豐富的管理經驗、廣泛的業務和眾多國際客戶，浙江航運產業基金與其發展戰略合作關系，能為基金公司提供豐富的運營和技術專業知識。”

值得一提的是，2012年10月3日，為了獲得更多資金，逐步清理非核心資產的法國路易達孚集團將LDH Energy出售給了Glenn Dubin旗下的私人投資公司DF Energy Acquisition LLC和Paul Tudor Jones.在交易完成后，LDH Energy將更名為Castleton Commodities International （CCI），但公司的運營繼續由原來的團隊管理。